二季度港股IPO声势渐起,知乎光速开启招

来源：财联社

　　原标题：二季度港股IPO声势渐起，知乎光速开启招股，1天披露7家申请资料，3家为港交所“老朋友”

　　财联社（深圳记者，成孟琦）讯，4月伊始，港交所的申请与聆讯都按下了加速键，在港二次上市的中概股知乎上周五通过聆讯，周一立即开启招股。且不少在港交所门前徘徊已久、数次递表与聆讯的准上市公司，这次是真的要IPO了吗？

　　过去一周港交所虽未有新股上市，但有9家公司递交上市申请，1家通过聆讯。当中，4月8日一日披露7家新递表公司，分别是中国第一大防晒服饰品牌蕉下控股；中国最大的企业级DaaS供货商凌雄科技；中国第二大疫苗公司艾美疫苗；上海最大的食堂食品供应链综合服务供货商乒乓响；曾出品《三十而已》等爆款剧的柠萌影视；中国最大的休闲中式餐饮品牌绿茶集团，及王石、亚投基金发起的SPAC公司深石收购。另外中概股知乎披露通过聆讯后资料仅隔一个周末，4月11日光速开启招股，寻求在港双重上市。

　　截至年4月8日，今年港交所新上市企业17家，募资总额.43亿港元，新股数量与募资额较去年同期皆大为削减。年首季，港交所共有32只新股上市，总融资金额为亿港元，当季募资额位居全球第二，创下历史新高。

　　1天披露7家申请资料，3家为港交所“老朋友”

　　4月8日，港交所一日披露7家新股申请资料，既有年分外红火的SPAC公司，也有餐饮、零售、医药和影视行业知名度极高的企业。

　　当中，艾美疫苗曾在年9月12日递表港交所，本次联席保荐人为高盛、中金公司、中信建投国际与麦格理。其年收入为15.7亿元，年复合增长率为28.45%，毛利率82.46%。

　　按年批签发量（不包括COVID-19疫苗）计，艾美是中国第二大疫苗公司，所占市场份额为7.4%。按年销售收入（不包括COVID-19疫苗）计，艾美于中国所占市场份额为2.1%。艾美在中国已商业化八种疫苗产品，包括六种可通过疫苗预防的疾病，包括狂犬病、乙型肝炎、甲型肝炎、腮腺炎、肾综合征出血热及脑膜炎球菌病。艾美亦有针对13种疾病领域的22款在研疫苗，其中5款针对原始毒株的mRNACOVID-19在研疫苗、灭活COVID-19在研疫苗、PCV13、PPSV23及MCV4疫苗，处于临床阶段。

　　同样二次递表的还有曾出品《三十而已》等爆款剧的柠檬影视，联席保荐人为摩根士丹利、中金公司。据弗若斯特沙利文报告，按年的收入计，柠檬影视在所有中国剧集公司中排名第四，年于中国高度分散的剧集行业中，约占有总市场份额的2.9%。公司曾经在年9月29日递表，这是该公司第2次递交上市申请，联席保荐人为摩根士丹利、中金公司。

　　截至年12月31日止的3个年度，柠萌影业的收入分别约为人民币17.94亿元、14.26亿元、12.49亿元，年复合增长率为-16.57%；净利润分别约为人民币0.8亿元、0.63亿元、0.61亿元，年复合增长率为-12.96%。

　　成立于年的中式连锁餐饮龙头绿茶集团，则是罕见地第三次向港交所递交上市申请，其曾于年3月29日和10月8日递交过申请，且已于年3月7日通过聆讯。本次申请联席保荐人为花旗和招银国际。

　　王石发起的深石，成香港第12家SPAC公司

　　王石及亚投资本发起的深石，也于年4月8日向港交所递交招股书，成为香港第12家递表的SPAC公司，独家保荐人为摩根士丹利。据悉，深石将重点 　　王石全资拥有的万岭国际有限公司的全资附属公司DestoneHoldingsLLC持有深石65%的B类股份，余下35%的B类股份由亚投资本持有。亚投资本是一家成立于年的私募股权公司，截至年3月21日，在管资产超15亿美元。

　　截至年3月31日，港股已收到11家SPAC上市申请。其中，招银国际发起的AQUILAACQ-Z已经在3月18日成功挂牌上市，成为港交所上市的首只SPAC。同时，有媒体称中概股天境生物发起的特殊目的收购公司Vivere，已获批在港上市，有望成为今年第2家上市的SPAC公司。据悉，Vivere主要投资全球医疗行业，专注从事生物科技、诊断、医疗专业设备，及医疗健康相关科技领域。天境生物直接或间接拥有30%已发行的B类股份。

　　中概股回归队伍再添一员

　　7家公司递表的同日，港交所还披露了1家通过聆讯新股，为已在纽交所上市的中概股知乎，联席保荐人为瑞信、摩根大通、中金、招银。此次香港IPO拟发行万股股份，其中公开发售万股，国际发售万股，每股发行价不超过51.8港元，每手股，预期将于4月22日上市。

　　知乎于年3月26日在美国纽交所挂牌上市，其年收入为29.6亿元，年复合增长率为.08%，亏损13亿，研发占亏损比为47.7%。以年、年及年的平均移动端月活跃用户和收入计，知乎是中国前五大在线内容社区之一，也是全国最大的在线问答社区。

　　年第四季度，知乎的平均移动端月活跃用户达99.6百万人，平均每月浏览人次为5亿，平均每月用户互动达3.9亿次。截至年12月31日，知乎的累计内容创作者达55百万人，累计贡献4.2亿条问答内容，涵盖超过0种垂直领域。收入由年的人民币.5百万元增至年的人民币14亿元，并进一步增至年的人民币30亿元，自年以来的收入复合年增长率为.1%。

　　据灼识咨询，中国在线内容社区市场规模按收入计由年的人民币亿元增至年的人民币亿元，预计年将增至人民币1.7万亿元，年至年的复合年增长率为26.8%，增速超过整体在线内容市场。中国在线内容社区用户群由年的5.亿大幅增至年的8.亿，预计年将进一步增至11亿。

　　同时，中国在线内容社区市场仍处于变现初期，增长潜力巨大。年，中国在线内容社区每用户收入（按在线内容社区市场总收入除以用户总数计算）为人民币.9元，自年以来增长超过四倍，年仍仅为美国市场的一半。年，中国市场的每用户收入预计将进一步增长三倍至人民币.0元，而美国市场预期为人民币.5元。

　　中概股回归节奏加速

　　知乎通过聆讯后的第一个工作日便火速开启招股，显示了中概股回归的节奏加速。

　　近日，安永发布名为《TMT中概股回港第二上市的热行动与冷思考》的行业报告，表示年港交所修改上市制度以来，已有11只TMT行业中概股保留美股上市地位的同时，通过在港股二此上市方式实现回归。当中，年回归1只，年5只，年以及年至今已有5只，反映中概股回归节奏加速。

　　安永大中华区科技、媒体与电信行业谘询服务主管合伙人张伟雄指，过去20年内地TMT（科技、媒体与电信）企业倾向赴美上市，因当时美国互联网发展较快，市场和投资者已理解科企业务性质等，企业较容易获得更高估值，以及过去中港股市对企业盈利要求较严格。惟随着香港交易所（）改革上市制度，放宽中概股赴港第二上市条件，同时地缘政治的不确定性增加，均成为中概股回流本港上市的催化剂。他指出，对TMT企业而言，其应用场景根植内地，国内持续改善政策环境和资本市场，对TMT高科技企业的价值认同也是TMT中概股回港第二上市的重要驱动力。